商業(yè)銀行信用風(fēng)險近期呈現(xiàn)出新趨勢、新特點。據(jù)消息人士透露，金融監(jiān)管部門日前在其工作會議上警示，信用風(fēng)險正從長三角地區(qū)向其他東部省市和中西部地區(qū)多點擴散，從鋼鐵、光伏、船舶等困難行業(yè)向上下游行業(yè)和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈蔓延。

　　同時也有消息指出，2013年年末，[注冊加拿大公司]銀行業(yè)不良貸款突破多年維持的不足1%，達到1.05%。

　　“部分產(chǎn)能過剩行業(yè)和受內(nèi)外需下降影響較大的小微企業(yè)貸款依然是商業(yè)銀行風(fēng)險暴露的主要領(lǐng)域，同時傳統(tǒng)意義上資產(chǎn)質(zhì)量較好的大型央企也出現(xiàn)了單發(fā)性的風(fēng)險，因此未來潛在風(fēng)險向上下游產(chǎn)業(yè)擴散的趨勢仍不容忽視。”交通銀行(行情,問診)近期的一份研究報告指出。

　　風(fēng)險向傳統(tǒng)強勢企業(yè)上下游擴散

　　2011年下半年以來，受到內(nèi)外部經(jīng)濟環(huán)境和國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素的影響，抗風(fēng)險能力較弱的親周期企業(yè)和行業(yè)的盈利能力出現(xiàn)快速下降，且有向上下游企業(yè)擴散的趨勢，成為商業(yè)銀行不良貸款增長的主因。

　　“制造業(yè)集中了眾多中小企業(yè)，這些企業(yè)抗風(fēng)險能力相對較差，受宏觀經(jīng)濟波動的影響較大。2012年以來，貨幣政策整體偏緊，部分民營企業(yè)獲取資金困難，導(dǎo)致資金鏈斷裂。由于鋼鐵、造船、光伏等行業(yè)普遍陷入困境，導(dǎo)致從事此類批發(fā)零售業(yè)務(wù)的貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營也出現(xiàn)困難。”某國有大行高管人士告訴記者。

　　2013年以來，以鋼貿(mào)等特定行業(yè)和東部沿海地區(qū)的外向型企業(yè)為代表的中小企業(yè)不良貸款出現(xiàn)較快增長。以江蘇省的鋼貿(mào)貸款為例，2013年上半年不良貸款余額為213億元，不良貸款率為42.3%，且并有進一步向周邊地區(qū)蔓延的趨勢。

　　“近期，貸款風(fēng)險開始出現(xiàn)向上下游的傳統(tǒng)強勢企業(yè)擴散的趨勢，比如鋼鐵的上游煤炭行業(yè)以及下游船舶行業(yè)等。”上述銀行人士表示。

　　有知情人士透露，銀監(jiān)會最近已向地方銀監(jiān)部門以及商業(yè)銀行警示，2012年以來暴露的鋼貿(mào)貸款領(lǐng)域重復(fù)抵質(zhì)押等違規(guī)業(yè)務(wù)模式，隱現(xiàn)被復(fù)制到煤炭、木材、水產(chǎn)貿(mào)易等領(lǐng)域的跡象。同時還提醒，因企業(yè)互聯(lián)互保引發(fā)的風(fēng)險傳染比較嚴重，部分地區(qū)的煤炭企業(yè)從“抱團欠款”轉(zhuǎn)向“抱團逃廢債”，同樣類似于鋼貿(mào)貸款，部分區(qū)域信用環(huán)境有所惡化。

　　2012年三季度以來，受下游需求急劇下滑、行業(yè)產(chǎn)能過剩及進口煤炭持續(xù)沖擊等多重因素影響，環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)不斷刷新最低紀(jì)錄。

　　受此影響，煤炭企業(yè)盈利狀況持續(xù)惡化。[注冊馬恩島公司]2013年前6個月，規(guī)模以上煤炭企業(yè)利潤同比下降43.3%，黑龍江、吉林、重慶、四川、云南、安徽、江西等7個省份出現(xiàn)煤炭全行業(yè)虧損。記者了解到，有的煤炭企業(yè)甚至已經(jīng)出現(xiàn)貸款發(fā)工資和推遲發(fā)工資的現(xiàn)象。

　　表外業(yè)務(wù)風(fēng)險敲警鐘

　　央行在2013年中國金融穩(wěn)定報告中指出，中國銀行(行情,問診)業(yè)須全面布控表外業(yè)務(wù)風(fēng)險，嚴防風(fēng)險傳染和蔓延。

　　“表內(nèi)不行就轉(zhuǎn)向表外，信貸受限就涌向信托，信托、證券的通道受限又涌入同業(yè)業(yè)務(wù)，中國銀行業(yè)仍在走規(guī)模擴張的老路，銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理方式面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。”銀監(jiān)會在年初的監(jiān)管工作會議上再次強調(diào)，要關(guān)注商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險。

　　2013年，社會融資規(guī)模以17.29萬億元創(chuàng)下年度新高。許多業(yè)內(nèi)人士指出，蓬勃生長的表外業(yè)務(wù)是推動社會融資規(guī)模高增長的主要動因，通過理財、同業(yè)等渠道籌措到的短期高息資金，不排除投向產(chǎn)能過剩、地方融資平臺以及房地產(chǎn)等高風(fēng)險領(lǐng)域，積聚著較大金融風(fēng)險。

　　對于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，銀監(jiān)會在今年年初召開的監(jiān)管工作會議上指出，同業(yè)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)是今年的監(jiān)管重點。銀監(jiān)會強調(diào)，對于理財業(yè)務(wù)，建立單獨的機構(gòu)組織體系和業(yè)務(wù)管理體系，不購買本行貸款，不開展資金池業(yè)務(wù)，資金來源與運用一一對應(yīng)；對于信托業(yè)務(wù)，要回歸信托主業(yè)，運用凈資本管理約束信貸類業(yè)務(wù)，不開展非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)，及時披露產(chǎn)品信息。

　　核銷標(biāo)準(zhǔn)放寬有助于緩解不良上升壓力

　　去年以來，為緩解不良貸款上升壓力，銀行業(yè)一直在努力說服相關(guān)管理部門，擴大不良貸款自主核銷權(quán)。

　　2014年開年，江蘇省財政廳在其網(wǎng)站轉(zhuǎn)發(fā)財政部的通知稱，為促進金融企業(yè)有效防范經(jīng)營風(fēng)險，及時處置資產(chǎn)損失，充分實現(xiàn)資產(chǎn)保全，切實增強風(fēng)險抵御能力，財政部印發(fā)了《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2013年修訂版）》。

　　與2010年修訂版的金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法相比，新辦法在核銷條件和內(nèi)容上都進行了大幅放寬，涉及小微企業(yè)、涉農(nóng)貸款、個人經(jīng)營貸款等核銷條件。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，新辦法為銀行處置呆賬提供了便利，增加了銀行在呆賬核銷方面的靈活性，便于銀行以商業(yè)化的原則去安排核銷等經(jīng)營計劃，銀行在賬面清理后可以騰出更多資源支持中小企業(yè)，加大對市場的支持。

　　不過，由于大多數(shù)的呆賬核銷工作仍需等待法律程序結(jié)束后才能進行，業(yè)內(nèi)人士評價，新辦法實際上對銀行清理壞賬的影響并不大，仍需繼續(xù)探索不良資產(chǎn)處置手段。